【文/网专栏作者 常洛闻】

刚刚过去的周末，美伊谈判无果而终，也让此前一直备受关注的霍尔木兹海峡局势再添凶险。美国中央司令部已经发表声明称，根据总统公告，美国中央司令部部队将于美国东部时间4月13日上午10时起，对所有进出伊朗港口的海上交通实施封锁。

受此影响，国际油价大幅上涨，再次突破每桶100美元。这场由美以发起的对伊战争，不仅打碎了中东的稳定性，也让整个国际能源市场处于动荡之中。这对于美国那些原油高度依赖进口的盟友来说，尤为痛苦。

这其中，对进口石油供给依赖近70%的韩国和将近90%的日本首当其冲。根据韩国能源部与行业协会的数据，韩国原油进口中约70%来自中东，其中沙特、科威特和伊拉克是主要供应国。近期，石脑油价格从633美元/吨（冲突前）上涨至1089美元/吨，涨幅超过70%。

作为韩国炼化产业的核心原料，石脑油供应紧张导致裂解装置开工率从80%降至50–60%。LG化学、乐天化学等企业已暂停部分装置运行，并发布“不可抗力”预警。下游产业链受到明显传导：塑料制品库存仅能维持一个月，食品包装材料维持1–2个月。卖不到塑料袋，对要求严格垃圾分类的韩日民众来说，生活所受的影响非常直观。

上方是韩国主要输入原油的来源国和规模，沙特阿拉伯以4789万吨位居首位。下方黄线则是韩国进口美国原油的比重，2024年已经提高到15.7%。

韩国政府虽然紧急全面禁止石脑油出口（从3月27日起，暂定5个月），启动战略储备油互换机制，允许企业先动用储备油，待替代原油到港后归还。但由于韩国的整个炼化产业链都按照中东的中质原油设计，加上政治、地理等原因，其替代来源存在不可解的局限：

韩国2025年就曾经启动过一项总量600万桶的美国轻质原油进口计划，以替换储备的中东重质油，但当时的考虑，主要是减少对美的贸易顺差，避免被特朗普政府当做贸易战中不听招呼的典型拉出去祭旗。但无论是美国的WTI中质油，还是轻质油，大规模使用都需要对现有炼厂进行改造，不是短期内能解决的问题，也不是一个应该在短期内做出的战略决策。

非洲的尼日利亚、安哥拉出产的原油与中东油品质较为接近，但运输周期需3–4周，运量也受到限制。政治上，在美国控制之下的委内瑞拉原油虽然供应较为稳定，但多为重质高硫油，韩国炼厂无法使用。而且与俄罗斯一样，仍然有制裁上的风险。至于澳大利亚等非主要产油国产量有限，难以满足韩国和其他国家的需求。

李在明政府更是如临大敌。3月31日，李在明表示，必要时可依据《宪法》发布紧急财政命令，无需等待国会批准。这虽然是韩国《宪法》第76条赋予总统的专属权限，但历任总统几乎从未敢援引这个“皇帝条款”。而且李在明还嘱咐有关部门密切监控尿素溶液、氦、铝等关键原材料的供应情况并加强管理，也侧面证明韩国的能源短缺可能一时半会无法解决。

而且韩国现在的产业结构下，货币贬值，出口向好，如果石油继续短缺，来之不易的经济复苏可能要停在半山腰上。

根据最新统计，3月韩国出口额同比增加48.3%，为861.3亿美元，创下单月最高纪录。其中半导体出口额同比猛增151.4%，首次突破300亿美元关口，为328.3亿美元。半导体在经济中占比已经超过20%，石油短缺的影响显现出来之后，韩国的半导体产业链将被迫“饿肚子冲刺”。

对华出口在半导体、石化、无线通信设备等产品的带动下同比增加65%，为165亿美元，连续第5个月保持增势；对美出口则在半导体、电脑出口表现强劲的作用下骤增47.1%，为163.4亿美元。在韩国经济版图里，骑墙，仍然是韩国不得不作出的最好选择。

韩国产业通商部数据，韩联社制图，折线图蓝线为出口，红线为进口，单位为亿美元。紫色柱状图为贸易额。